A differenza degli imprenditori che avviano un’attività affidandosi esclusivamente al proprio capitale, coloro che soddisfano i criteri per sussidi, agevolazioni fiscali e contributi a fondo perduto possono ridurre in modo significativo i costi operativi iniziali. I programmi rivolti ai giovani sotto i 30 anni, come i sussidi per l’autoimpiego, attirano un’attenzione particolare, insieme ad altre misure che non sono limitate dall’età, ma sono invece definite dal settore di attività o dalla fase di sviluppo dell’azienda.
Tuttavia, molti aspiranti imprenditori non sono a conoscenza di quali programmi possano utilizzare, né si rendono conto che una sequenza errata di passaggi nella pianificazione può rivelarsi costosa. È ugualmente importante posizionare correttamente la propria azienda all’interno del sistema di incentivi, in modo da non fare i conti senza l’oste.
Ad esempio, l’IT è un concetto ampio e l’attività economica scelta fa una reale differenza. Sebbene i servizi IT tradizionali rimangano il principale cavallo di battaglia delle esportazioni serbe, gli incentivi odierni sono molto più concentrati sulle aziende che sviluppano la propria tecnologia rispetto a quelle che vendono effettivamente ore fatturabili attraverso un modello di outsourcing. Quel modello ha guidato la crescita per anni, ma è finito sotto pressione in quanto la Serbia non è più un mercato economico come un tempo (cosa che rappresentava il suo principale vantaggio competitivo). Di conseguenza, anche se le aziende si stanno gradualmente allontanando dal classico outsourcing verso soluzioni software personalizzate, rimane un paradosso: il settore registra una forte crescita, ma non sta generando un salto tecnologico proporzionale che produca un maggiore valore aggiunto.
Cosa c’è da sapere quando si entra nel settore IT
Il consulente fiscale Milan Trbojević osserva che non esiste una soluzione unica per chi inizia un’attività; la scelta degli incentivi dipende invece dal tipo di business, dalla sua fase di sviluppo e dagli obiettivi che il fondatore desidera raggiungere.
“Ogni programma ha condizioni specifiche e l’età è raramente il fattore decisivo. Se si avvia un’azienda di servizi, l’opzione più pratica è il sussidio per l’autoimpiego a fondo perduto del Servizio Nazionale per l’Impiego (NSZ), pari a 380.000 dinari (420.000 dinari per le persone con disabilità disoccupate). Tale somma può coprire attrezzature, software, registrazione, marketing e parte dei costi operativi iniziali. D’altra parte, per lo sviluppo di un prodotto tecnologico, sono più adatti i contributi a fondo perduto del Fondo per l’Innovazione o le esenzioni fiscali sui salari per i fondatori di aziende innovative. Tuttavia, questi ultimi comportano requisiti più complessi.”
In altre parole, il sussidio dell’NSZ copre parte del lancio tecnico di un’azienda di servizi, ma non può finanziare lo sviluppo serio di un prodotto tecnologico. Il Programma di Sviluppo Precoce del Fondo può fornire fino a 120.000 €, rappresentando un massimo del 70% del budget approvato, mentre almeno il 30% deve provenire da fonti private.
Parlando di contributi a fondo perduto di valore più elevato, Trbojević sottolinea che le startup innovative che sviluppano un proprio prodotto, tecnologia o proprietà intellettuale hanno prospettive migliori (il che può essere significativo per un mercato che ha appena ottenuto il suo primo unicorno) rispetto ai servizi IT più tradizionali e alle aziende di outsourcing, che possono invece usufruire dei regimi generali di occupazione o autoimpiego.
“Il solo fatto che un’azienda sviluppi software non significa che abbia un prodotto innovativo. Le migliori possibilità di ottenere contributi a fondo perduto spettano ai team in grado di dimostrare una novità tecnologica, un problema chiaro da risolvere, un forte potenziale di mercato, un team competente e un proprio cofinanziamento”, afferma l’intervistato.
Dato che pianificare la vendita dei propri servizi è molto diverso dallo sviluppare un prodotto tecnologico, anche l’importo necessario nella fase di avvio varia notevolmente.
“L’attività IT non è un’unica categoria. C’è una enorme differenza tra uno sviluppatore che vende i propri servizi e un team che sviluppa un prodotto IA o SaaS. Un’azienda IT basata sui servizi può tecnicamente essere lanciata con una cifra compresa tra i 2.000 € e i 5.000 € se il fondatore possiede già un computer, lavora da casa e gestisce le vendite in autonomia. Calcolando un ‘cuscinetto’ per diversi mesi di spese operative e personali, una cifra realistica è compresa tra 8.000 € e 15.000 €. Per lo sviluppo di un prodotto IA o SaaS, anche un modesto MVP (minimum viable product) richiede spesso da 20.000 € a 50.000 €. Se si assume un team e il prodotto viene sviluppato in modo più ampio, l’investimento può facilmente superare i 100.000 €”, spiega Trbojević.
Tre errori che continuano a ripetersi
Secondo l’esperienza di Trbojević nel lavoro con i futuri imprenditori, si ripetono costantemente gli stessi identici errori, indipendentemente dal settore.
“Il primo errore è registrare l’azienda prima di aver verificato le condizioni di ammissibilità agli incentivi e aver confermato l’effettiva presenza di una base clienti. Così facendo, si sostengono immediatamente costi fissi e si rischia di perdere il diritto al sussidio. Il secondo errore è scegliere la struttura legale e il regime fiscale basandosi puramente su ciò che è più economico in quel momento, senza considerare la crescita dei ricavi, l’IVA, il test di indipendenza, le responsabilità, gli investitori e il modo in cui il denaro verrà prelevato dall’azienda. Il terzo errore è considerare un sussidio o un investimento come la prova che il business funzioni. Si spendono soldi in attrezzature, uffici e assunzioni prima di aver stabilito un sistema di vendita solido. Le domande vengono valutate e posizionate in graduatoria, quindi un business plan debole o illogico può facilmente finire sotto la soglia di taglio. Il denaro in banca non equivale a un’attività sostenibile”, elenca l’esperto.
Tra gli errori più comuni rientrano anche la selezione di un codice attività non coperto dal regime di sussidio, l’aver già usufruito in precedenza dello stesso sussidio, la documentazione incompleta e l’incapacità di fornire le garanzie richieste. Ogni anno, insieme al bando pubblico, l’NSZ pubblica un elenco delle attività escluse, consentendo ai futuri imprenditori di verificare se il proprio codice attività soddisfa i criteri del concorso.
È inoltre fondamentale evidenziare che il beneficiario del sussidio deve svolgere l’attività registrata come occupazione principale e pagare regolarmente le imposte e i contributi previdenziali per almeno 12 mesi dalla data di concessione dei fondi. Se l’azienda viene chiusa durante questo periodo, se si interrompe l’attività o non si adempie agli obblighi contrattuali, potrebbe essere richiesta la restituzione del sussidio, avverte il consulente fiscale.
Dilemmi sulle agevolazioni fiscali per le nuove aziende
Oltre ai contributi a fondo perduto, le agevolazioni fiscali per le aziende di nuova costituzione suscitano un notevole interesse, sebbene vengano spesso erroneamente presentate come un beneficio accessibile a chiunque avvii un’attività per la prima volta.
“L’attuale agevolazione fiscale si applica a una società di nuova costituzione impegnata in attività innovative. Il fondatore deve essere impiegato da tale società, iscritto alla previdenza sociale obbligatoria e possedere una quota di almeno il cinque per cento. L’esenzione copre l’imposta sul reddito e i contributi sullo stipendio del fondatore per 36 mesi dalla data di costituzione della società, applicabile a stipendi lordi fino a 150.000 dinari al mese. Sulla base dei parametri del 2026, le imposte e i contributi totali su uno stipendio lordo di 150.000 dinari ammontano a circa 100.000 dinari al mese. Il beneficio economico cumulativo in tre anni può raggiungere circa quattro milioni di dinari per fondatore”, chiarisce Trbojević.
Tuttavia, le insidie maggiori risiedono nel fatto che questa agevolazione non è destinata a una normale ditta individuale o agenzia IT, che il periodo di 36 mesi decorre dalla data di costituzione della società (e non da quando si inizia a usufruire dell’agevolazione) e che esistono restrizioni relative a entità giuridiche collegate e redditi derivanti da persone connesse ai fondatori. Inoltre, questa agevolazione non è un’esenzione dall’imposta sul reddito delle società, dall’IVA o da tutte le altre tasse, ma esclusivamente dall’imposta e dai contributi sullo stipendio del fondatore.
Non tutti gli incentivi sono reciprocamente compatibili
Gli aspiranti imprenditori talvolta presuppongono che diverse misure statali possano essere semplicemente combinate, il che, se fosse vero, sarebbe come un biglietto per Disneyland. Tuttavia, le regole sono più complesse: alcuni programmi si escludono a vicenda, il che significa che la pianificazione deve essere effettuata prima di fondare l’azienda.
Trbojević spiega nello specifico cosa non può essere combinato.
Esenzione fiscale
L’esenzione fiscale sullo stipendio del fondatore di un’azienda innovativa non può essere utilizzata per la stessa persona che usufruisce di un sussidio per l’occupazione o l’autoimpiego. Prima di fare domanda, il fondatore deve calcolare cosa sia più conveniente: 380.000 dinari subito o un risparmio fiscale potenzialmente maggiore nell’arco di tre anni.
D’altra parte, un contributo a fondo perduto del Fondo per l’Innovazione può essere combinato con alcune altre agevolazioni se le regole del singolo bando lo consentono, ma lo stesso costo non deve essere finanziato due volte con denaro pubblico.
Attraverso il Programma di Sviluppo Precoce, almeno il 30 per cento del progetto deve essere finanziato da fonti private, e si applicano anche le regole sugli aiuti di Stato de minimis (si tratta di aiuti di importo minore, e le norme stabiliscono che a un singolo operatore di mercato può essere concesso un massimo di 300.000 euro nell’arco di tre anni fiscali consecutivi, senza previa notifica e nel rispetto della regola del cumulo).
Quando si sviluppano prodotti innovativi, specialmente in settori come l’intelligenza artificiale o il SaaS, Trbojević ritiene che la sequenza dei finanziamenti sia più importante della provenienza del denaro. Consiglia all’aspirante imprenditore di verificare prima se il problema esiste davvero utilizzando i propri soldi o i soldi dei primi clienti, poi di costruire un prototipo iniziale per ottenere le prime prove che il mercato desidera la soluzione, e solo dopo utilizzare un contributo a fondo perduto per lo sviluppo del prodotto. Un investitore dovrebbe essere coinvolto quando c’è già una prova della domanda e quando il capitale aggiuntivo può accelerare la crescita.
“Se si tratta di un prodotto scientificamente o tecnologicamente impegnativo che non può essere testato senza un investimento maggiore, il contributo a fondo perduto può arrivare prima. Tuttavia, l’investitore stesso è la fonte di denaro più costosa perché si cede una quota societaria. Non consiglierei di vendere quote di proprietà solo per verificare se l’idea ha dei compratori. Un contributo a fondo perduto può essere un’ottima soluzione in questo caso, poiché non comporta la rinuncia a una quota della società”, afferma.
Cosa si potrebbe cambiare a livello sistemico
Oltre ai programmi esistenti, Trbojević vede margini di miglioramento del sistema soprattutto nella semplificazione dell’accesso alle informazioni per i futuri imprenditori e in una migliore programmazione dei bandi statali. Il primo passo sarebbe un portale unico.
“Un imprenditore inserirebbe pochi dati e vedrebbe immediatamente a quali programmi ha diritto, quali incentivi possono essere combinati e in quale ordine presentare le domande. Introdurrei contributi a fondo perduto più piccoli e rapidi per testare le idee e trovare i primi clienti. Oggi si finanzia spesso lo sviluppo del prodotto, mentre si verifica insufficientemente se qualcuno poi comprerà effettivamente quel prodotto”, sottolinea.
Come altro elemento importante, l’intervistato cita la potenziale pubblicazione del calendario dei bandi con almeno un anno di anticipo, poiché in caso contrario l’imprenditore non può pianificare le finanze in modo serio; non sa quando il programma aprirà, quanto durerà la selezione e quando il denaro sarà disponibile.
Alla domanda su cosa farebbe se avesse meno di 30 anni e stesse avviando la sua attività oggi, Trbojević afferma che concentrerebbe la maggior parte degli sforzi sulla validazione del mercato, e solo successivamente sulla scelta degli incentivi statali appropriati.
“Per prima cosa deciderei se vendere un servizio IT o sviluppare un mio prodotto, poiché si tratta di due modelli di business completamente diversi. Poi parlerei con i potenziali acquirenti e cercherei di assicurarmi il primo cliente, una lettera di intenti o almeno una chiara evidenza che le persone siano disposte a pagare per il prodotto o servizio che offro. Se stessi avviando un’attività di servizi e ne soddisfassi i criteri, prima mi iscriverei al Servizio Nazionale per l’Impiego, completerei la formazione, preparerei un business plan e presenterei la domanda per il sussidio. Solo dopo registrerei l’azienda. Se stessi sviluppando un prodotto innovativo, redigerei un piano per la proprietà, la proprietà intellettuale e i finanziamenti. Prima di costituire la società, verificherei se possiedo i requisiti per l’esenzione fiscale sullo stipendio del fondatore”, dice.
Aggiunge che finanzierebbe la prima versione del prodotto con i propri soldi o con quelli dei primi clienti. Solo dopo aver ottenuto la prova che “esiste un mercato” per ciò che offre, farebbe domanda per il programma del Fondo pertinente.
“Carcherei un investitore solo quando posso dimostrare chiaramente cosa acceleri il capitale aggiuntivo. Non cercherei di sfruttare ogni incentivo disponibile. Sceglierei una combinazione adatta al modello di business specifico”, conclude.
Nota: Oltre agli incentivi finanziari, per i futuri imprenditori sono stati annunciati quest’anno servizi di consulenza gratuiti attraverso agenzie di sviluppo regionale accreditate, che assistono nella preparazione del business plan, della documentazione e nelle domande per i programmi di supporto statali.
(Bloomberg Adria, 06.08.2026)